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Hubo muy baja demanda en la licitación del bono para importadores BOPREAL Serie 1. Se adjudicaron únicamente USD 68 M, solo el 9% de los USD 750 M que apuntaba a colocar el BCRA. Con una brecha en mínimos y perspectivas de una baja paridad en el mercado secundario, la licitación ofreció condiciones poco atractivas para los importadores. La escasa demanda también podría deberse a problemas burocráticos relacionados con el padrón de importadores de la AFIP.
En el 3Q23, la cuenta corriente marcó un déficit de USD 6.103 M, casi duplicando el déficit observado en el mismo período de 2022 (USD 3.506 M). Esto se explica en mayor medida por la reversión del superávit de bienes (de USD +1.145 M en 3Q22 a USD -1.373 M en 3Q23) producto de la fuerte caída de las exportaciones de bienes (-22,5% i.a.). No obstante, las reservas cayeron solo USD 889 M, donde la entrada neta de divisas al gobierno por parte del FMI (USD 3.749 M) en la cuenta financiera tuvo la mayor parte de la explicación. Con este resultado, en los primeros tres trimestres del año la cuenta corriente acumuló un déficit de USD 18.225 M –tres veces superior al del mismo período del año previo– siendo el principal determinante para que las reservas internacionales caigan en USD 17.000 M en el mismo período.
En el mercado cambiario, el BCRA registró compras netas por USD 305 M. En lo que va de diciembre, la autoridad monetaria adiciona compras por USD 2.076 M; en tanto, en 2023 acumula compras por USD 220 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales aumentó en USD 360 M hasta los USD 23.123 M. Con esta información, las reservas acumulan una caída de USD 21.475 M en 2023.
El dólar oficial aumentó diariamente un 0,1% hasta $808. Esto significa un ritmo de devaluación mensualizado de 2,1%, que no registra cambios significativos contra los últimos cinco días hábiles. Los dólares financieros operaron al alza: el MEP con ledes subió 4,4% hasta alcanzar los $963, mientras que el CCL con ADRs trepó 3,9% hasta $953. De esta manera, sus brechas se sitúan en 19% y 18%, respectivamente.
Durante la jornada de ayer, los contratos de futuro de dólar lateralizaron. Las mayores subas se registraron en los contratos de febrero (+1,3%), octubre (+0,9%) y septiembre (+0,6%). Mientras que, las mayores caídas se registraron en los contratos de abril (-0,7%), marzo (-0,7%) y junio (-0,5%). De este modo, la devaluación implícita se ubica en el 4% hasta enero, en el 35% hasta abril y en el 71% hasta julio. Se operaron 428.000 contratos, lo que significa un acumulado semanal de 1.647.000. El interés abierto se mantuvo en un stock de USD 1.517 M; lo que significa un decrecimiento mensual de 61.6% y un decrecimiento anual de 62.5%.
Las curvas soberanas en pesos tuvieron una rueda mayormente positiva. Los bonos CER cedieron un 2,7%, mientras que las Lecer ganaron un 1%. En la curva de tasa fija, el TO26 cerró bajista en 3,8%. Por su parte, los duales registraron una ganancia de 0,8% y los DLK marcaron una suba de 2,6%.
Nuestro índice de bonos soberanos en hard-dollar perdió 0,9%, explicado por una caída de 0,1% en los ley Nueva York y una caída de 2,1% en los ley argentina. Así, acumulan una ganancia de 6,5% en lo que va del mes y de 44,2% en lo que va del año. De esta manera, las paridades promedian el 37,6% y el riesgo país aumentó 1 pb hasta los 1895 pb.
Después de dos ruedas consecutivas a la baja, el Merval tuvo una suba del 3,6% en moneda local hasta 911.278 y una baja del -2.5% en CCL Galicia, tras la suba de los dólares financieros, alcanzando un valor de USD 943. El balance de la jornada fue de 55 papeles al alza, catorce en descenso y seis sin cambios en el panel general. Se registraron aumentos generalizados, destacándose Cablevisión 9,5%, Banco Macro 7% y Transportadora Gas del Norte 6,3%. Por el contrario, los ADR registraron una baja promedio del -1,1%, destacándose BBVA -2,9%, IRSA -3,3% y Grupo Supervielle -2,6%.
