Tras una racha de diez jornadas consecutivas al alza, los bonos soberanos en dólares experimentaron un retroceso el miércoles. Los títulos regidos por legislación local cayeron entre un 2,1% y un 3,4%, siendo los más afectados el AL29D (–3,4%) y el AL41D (–2,5%). En cuanto a los instrumentos con legislación extranjera, cedieron entre un 1,7% y un 3,7%, con el GD35D (–3,7%) y el GD41D (–3,2%) liderando las pérdidas. En este contexto, el riesgo país aumentó un 2%, alcanzando los 2.094 puntos.

En lo que respecta a la curva soberana en pesos, los bonos de corto plazo ligados al CER –con vencimientos hasta 2025– cayeron entre un 0,3% y un 0,8%. El tramo largo, en cambio, registró incrementos entre el 0,6% y el 1,8%. Los bonos duales tuvieron un comportamiento mixto, con alzas en los títulos con vencimiento en 2023 y bajas en los que vencen en 2024. Finalmente, el segmento Dollar Linked mostró una tendencia bajista, con el T2V4 cayendo un 2,5% y el TV24 un 1,9%.

En el mercado cambiario, el BCRA cerró la jornada del miércoles con compras netas de USD 21 M, acumulando un total de USD 1.236 M en lo transcurrido de agosto. Las reservas internacionales brutas se contrajeron en USD 94 M, situándose en USD 27.940 M y reflejando una caída acumulada de USD 16.658 M en 2023.

Los contratos de futuros de dólar cerraron en alza, siendo liderados por los vencimientos de enero (+2,4%), febrero (+1,8%) y diciembre (+1,8%). La devaluación implícita se sitúa en el 7% para septiembre –a pesar del compromiso del ministro Massa de mantener el tipo de cambio fijo hasta las elecciones generales–, 24% para octubre, 104% para diciembre y 150% para marzo de 2024.

Se registró también un descenso en las cotizaciones implícitas de los dólares financieros. El MEP con LEDES retrocedió un 0,1%, situándose en $670 por dólar, mientras que el CCL perdió un 0,7%, cerrando en $798 por dólar. La brecha con respecto al dólar oficial se encuentra en el 91,4% para el MEP y en el 128% para el CCL.

En el ámbito de la renta variable, el Merval registró una caída del 1,8% en moneda local y del 1,6% medido en USD CCL, ubicándose en los USD 838. Las acciones más castigadas fueron SUPV (–5,5%), BBAR (–3,7%), TECO2 (–3,6%) y EDN (–3%), mientras que TXAR (+2,6%) y BYMA (+2,2%) mostraron el mejor desempeño. En lo que va del año, el índice de referencia del mercado argentino acumula una ganancia del 44% en términos de USD CCL.