En el mercado cambiario, el sector agropecuario liquidó USD 21 M, mientras que el BCRA concluyó la jornada del martes con compras netas de apenas USD 3 M, sumando así un total de USD 12 M en septiembre. Las reservas brutas se redujeron en USD 96 M, alcanzando un stock de USD 27.678 M y acumulando una disminución de USD 16.920 M en el transcurso del año.

Los contratos de futuros de dólar registraron retrocesos, siendo los vencimientos de diciembre (-3,3%), enero (-2,1%) y noviembre (-2,1%) los más impactados. Así, la devaluación implícita se sitúa en el 15% hasta octubre, en el 91% hasta diciembre y en el 145% hasta marzo de 2024.

En cuanto a los dólares financieros, la jornada cerró con resultados mixtos. El USD MEP medido con Lede avanzó un 1,5%, situándose en $719 por dólar, mientras que el USD CCL medido con ADRs retrocedió un 1,6% hasta los $764 por dólar. De esta forma, la brecha con el tipo de cambio oficial se ubica en el 106% para el USD MEP y en el 118% para el USD CCL.

En relación con la curva soberana en pesos, los bonos ajustados por CER con vencimientos cortos —hasta 2025— experimentaron caídas que oscilaron entre el 0,3% y el 2,1%. En el tramo más largo, se registraron alzas que variaron entre el 0,4% y el 5,2%. Los bonos duales mostraron un comportamiento heterogéneo: subieron un 0,4% en el vencimiento de 2024 y retrocedieron un 0,6% en el de 2023. Finalmente, los títulos del segmento dollar-linked siguieron la tendencia de los contratos de futuro y descendieron entre un 0,3% y un 1%.

Los bonos soberanos en dólares se vieron afectados por el incremento de tasas a nivel global y cerraron en terreno negativo. Los títulos bajo ley local cayeron entre un 2,2% y un 4,4%, siendo los más afectados el AL29D (-4,4%) y el AE38D (-4,1%). En cuanto a los bonos bajo ley extranjera, se observaron descensos que fluctuaron entre el 0,8% y el 3,2%, destacándose los GD41 (-3,2%) y GD30D (-2,2%). El riesgo país se sitúa en 2.136 puntos, su nivel más alto desde mediados de agosto.

El Merval siguió la tendencia negativa de los bonos, cayendo un 5,5% en moneda doméstica y un 4,5% medido en USD CCL, para cerrar en 785 USD. Las empresas más golpeadas fueron TXAR (-8,5%), CRES (-7,9%), BYMA (-7,6%) y BMA (-6,7%). A pesar de encadenar cinco jornadas a la baja, el índice de referencia del mercado argentino de renta variable acumula una ganancia del 33% en USD CCL en lo que va del año.