.svg){kind=small}
.svg){kind=small}
El saldo comercial de enero marcó un superávit de USD 797 M, mostrando una notable mejora respecto al mismo mes del año pasado, cuando había registrado un déficit de USD 443 M. Las exportaciones, ya sin los efectos de la sequía y un tipo de cambio competitivo, llegaron a los USD 5.398 M (+9,6% i.a.), explicado principalmente por el aumento del 54,8% en las de productos primarios. Las manufacturas agropecuarias crecieron un 3,4% i.a. y las exportaciones de combustibles un 10% i.a., mientras que las de manufacturas industriales registraron una merma del 15,6% i.a. En tanto, las importaciones, con la corrección cambiaria y caída del nivel de actividad, fueron de USD 4.601 M (-14,3% i.a.), acumulando un año completo de caídas. Hubo bajas en todos los grandes grupos, destacándose la de combustibles que cayeron un 59% i.a., mientras que la excepción fueron las de vehículos que subieron un 77% i.a.
En el mercado cambiario, el sector agropecuario liquidó USD 38 M y el BCRA registró compras netas por USD 140 M. En lo que va de febrero, la autoridad monetaria suma compras por USD 1.659 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales aumentó en USD 235 M hasta los USD 27.092 M.
El dólar oficial aumentó diariamente un 0,1% hasta $837,3. Esto significa un ritmo de devaluación mensualizado de 1,8%, que se desaceleró contra el ritmo de 2,1% del lunes. La devaluación corrió a una TEM de 2,0% en lo que va de febrero. Los dólares financieros operaron a la baja: el MEP con AL30 cayó un 2,2% hasta alcanzar los $1.087, mientras que el CCL disminuyó un 1,9% hasta $1.143. De esta manera, sus brechas se sitúan en un 30% y un 36%, respectivamente.
Se negociaron VNO 16,5 M del Bopreal Serie 1 en BYMA a un precio promedio ponderado de USD 65,2%. Por otro lado, la Serie 2 se operó en VNO 1,1 M por un precio de USD 85. A este último precio, es posible comprar dólares a $1.154 a través de la licitación de la Serie 2 del BCRA (en línea con el CCL).
Los contratos de futuro de dólar continuaron en baja y cayeron un 3,3% en la jornada, siendo las mayores caídas en los contratos de agosto (–5,2%), septiembre (–5,2%), y octubre (–5,2%). De este modo, la devaluación implícita se ubica en el 1% hasta febrero, en el 10% hasta abril y en el 32% hasta julio.
Las curvas soberanas en pesos tuvieron una rueda mixta. Los bonos CER se incrementaron un 1,0%, mientras que las Lecer se mantuvieron inalteradas. En la curva de tasa fija, el TO26 cerró alcista en un 0,5%. Por su parte, los duales registraron una pérdida de 0,7% y los DLK marcaron una caída de 1,2%.
Los bonos soberanos en hard-dollar perdieron un 0,8%, por una caída de 0,4% en los ley Nueva York y una caída de 1,4% en los ley Argentina. Así, acumulan una ganancia de 8,7% en lo que va del mes y de 13,6% en lo que va del año. De esta manera, las paridades promedian el 41,8% y el riesgo país cayó a 1.762 pb.
El S&P Merval borró la suba inicial y finalmente cerró a la baja, de esta forma cae en 4 de las últimas cinco ruedas, tendencia consecuente con el mes de febrero donde registra pérdidas por casi un 16%. De esta forma, el índice cayó un 1,2% en pesos y arrastra una caída del 6% durante la última semana. En la plaza local, las acciones cerraron con mayoría de bajas. Los mayores descensos fueron para Ternium (–6%), Cresud (–4,8%) y BYMA (–4,7%). En tanto, las que más subieron fueron las de Transener (+2,4%), Banco Macro (+2%) y Central Puerto (+1,8%). Los papeles de empresas argentinas que cotizan en el New York Stock Exchange (NYSE) cerraron mixtos. Las más destacadas fueron Edenor (+2,5%), Banco Macro (+2,8%) y Supervielle (+1,4%).
